Les principales réglementations ESG sont la CSR(CSR), le règlement sur la publication d'informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (SFRD), la taxonomie européenne, la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), la directive sur le reporting extra-financier des entreprises (CSRD), la loi allemande sur la protection des lanceurs d'alerte (HinschG) et la loi allemande sur le devoir de diligence dans la chaîne d'approvisionnement (LkSG).
L'objectif des réglementations ESG est d'intégrer la durabilité dans les pratiques commerciales des entreprises, tant sur le plan stratégique qu'opérationnel, et d'améliorer en permanence les performances en matière de durabilité. Pour les responsables d'entreprise, il est important d'avoir une vue d'ensemble des réglementations ESG en vigueur et à venir. En effet, celles qui parviennent à mettre en place une gestion active de la durabilité s'assurent un avantage concurrentiel durable. Nous allons maintenant examiner de plus près les principales réglementations ESG.
CSRLoi de transposition des directives (CSR-RUG)
L'une des réglementations les plus importantes est la loi de transposition des directives CSR(CSR-RUG ). Celle-ci oblige les entreprises à publier des informations sur les aspects non financiers et donc à rédiger un rapport sur le développement durable.
Cinq aspects non financiers sur lesquels il faut faire rapport :
- Questions environnementales
- Les préoccupations des travailleurs
- Questions sociales
- Droits de l'homme
- Lutte contre la corruption et les pots-de-vin
Pour chaque aspect, il convient en outre de fournir les informations nécessaires à la compréhension de l'évolution des affaires, des événements commerciaux et de la situation de la société, ainsi que de l'impact de l'activité sur les aspects non financiers. La directive est en vigueur depuis l'exercice 2017.
La loi sur la responsabilité sociale des entreprises (RUG) CSR vise à encourager les entreprises européennes cotées en bourse ainsi que les banques et les assurances à agir de manière plus responsable et plus durable. L'objectif est de créer plus de transparence sur les impacts écologiques et sociaux.
Les organisations peuvent décider de publier leurs informations en tant qu'extension du rapport de gestion du groupe dans le rapport annuel ou de les publier séparément dans un rapport de durabilité, qui doit être mentionné en tant que référence dans le rapport de gestion. Ensuite, un auditeur de suivi doit vérifier formellement si les informations non financières ont été présentées dans le rapport. Actuellement, aucune vérification du contenu n'est encore prescrite.
Lors de l'élaboration du rapport de durabilité, la directive européenne renvoie à l'utilisation des lignes directrices de la Global Reporting Initiative (GRI) ou du Code allemand de durabilité (DNK ) comme orientation pour la rédaction du rapport. Ce cadre doit alors être mentionné dans le rapport et, s'ils n'ont pas été utilisés, une explication doit être fournie. De plus, la Commission européenne a élaboré une ligne directrice non contraignante sur les méthodes de reporting qui offrent un soutien pour l'élaboration du rapport.
Cependant, tout ne doit pas être rapporté. Les informations qu'une entreprise ne peut pas mentionner, par exemple pour des raisons de concurrence, ne doivent pas être publiées. Ces informations doivent toutefois être expliquées ("Comply or Explain"). Si une entreprise ne publie pas les informations nécessaires et ne fournit pas d'explication, elle peut se voir infliger des amendes allant jusqu'à 10 millions d'euros. Ces amendes sont calculées en fonction du chiffre d'affaires et des bénéfices de l'entreprise.
À qui s'applique-t-elle et à partir de quand ?
La CSR concerne les entreprises cotées en bourse, les instituts et les compagnies d'assurance comptant plus de 500 employés ou dont le total du bilan dépasse 20 millions d'euros ou dont le chiffre d'affaires dépasse 40 millions d'euros depuis l'exercice 2017.
Le Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD)
La Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD) est une réglementation ESG qui concerne les acteurs du marché financier et les conseillers financiers - c'est-à-dire les entreprises qui proposent et développent des produits financiers. La SFRD impose aux acteurs du marché financier l'obligation d'évaluer les produits financiers selon des critères ESG.
L'ordonnance sur la publication des informations, qui entrera en vigueur en mars 2021, est particulièrement importante pour les entreprises qui font de la publicité pour des produits ESG ou qui désignent des produits comme "investissement durable". Grâce à la SFRD, les entreprises ont des exigences concrètes en matière de publication d'informations sur la durabilité afin de créer plus de transparence concernant les critères de durabilité. Le règlement met ainsi à disposition des informations standardisées afin de permettre la comparaison des différents types de produits ESG. La SFRD encourage en outre à intégrer davantage les facteurs de durabilité dans les processus de décision et à les mettre en œuvre.
La SFRD vise à aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans le choix des produits financiers sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et à rendre les produits financiers plus comparables en termes d'impact sur le développement durable. Cela permet d'obtenir des informations précieuses sur les risques et les opportunités de chaque entreprise et d'apporter des changements en matière de développement durable.
La SFRD pose également des défis aux entreprises qui ne sont pas actives dans le secteur financier, car les investisseurs exigent de plus en plus d'informations nécessaires à la SFRD. Il devient donc de plus en plus important pour les entreprises de saisir et de rapporter les données de durabilité de manière structurée afin d'être attractives pour les investisseurs.
À qui s'applique la SFRD et à partir de quand ?
Depuis mars 2021, la SFRD concerne principalement les acteurs des marchés financiers et les conseillers financiers qui développent et proposent des produits financiers.
La taxinomie de l'UE
Avec la taxonomie européenne, l'UE a créé un système de classification pour les activités économiques écologiquement "durables" ou "vertes". Grâce à la taxonomie, des règles et des conditions générales claires sont désormais établies pour la notion de "durabilité", à savoir quand une entreprise exerce une activité économique durable ou écologique. La taxonomie de l'UE définit des normes contraignantes pour la gestion durable et crée ainsi les conditions préalables pour des rapports de durabilité standardisés avec des chiffres clés prédéfinis. La taxonomie définit quelles activités économiques peuvent être considérées comme des investissements durables et exige des organisations qu'elles soient transparentes sur leurs propres activités commerciales.
L'objectif de la taxonomie européenne est de créer des obligations de reporting durables uniformes pour les entreprises et de rendre les informations sur la durabilité des activités comparables. Ainsi, les investisseurs peuvent reconnaître à l'aide de critères clairs si une entreprise mène une activité durable ou non.
Les six objectifs environnementaux suivants sont en ligne de mire :
- Protection du climat
- Adaptation au changement climatique
- Utilisation durable de l'eau et des ressources marines
- Transition vers l'économie circulaire
- Prévention ou contrôle de la pollution
- Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes
Pour être considérée comme durable selon le règlement européen sur la taxonomie, une entreprise doit ...
- contribuer à au moins un des objectifs environnementaux énumérés dans la taxonomie (contribution substantielle)
- ne pas porter atteinte à l'un des autres objectifs de la taxonomie (Do not significant harm)
- et respecter des normes minimales prédéfinies (Minimum Safeguards).
Les domaines suivants de la part conforme à la taxonomie de l'UE doivent être publiés par une entreprise pour une finance durable :
- Part du chiffre d'affaires généré par les activités qui répondent aux critères de la taxonomie (chiffre d'affaires)
- Les dépenses opérationnelles (OpEx)
- Dépenses d'investissement (Capex)
À qui s'applique la taxonomie de l'UE et à partir de quand ?
La taxonomie de l'UE s'applique aux entreprises soumises à la CSRD (voir ci-dessous).
La directive sur le reporting non financier (NFRD)
La directive sur le reporting non financier (NFRD) fixe des principes importants pour le reporting de durabilité des grandes entreprises.
La directive européenne oblige les grandes entreprises cotées en bourse ainsi que les banques et les assurances à compléter leur rapport de gestion existant par des informations sur le développement durable. L'objectif de ces rapports est de permettre aux investisseurs, aux consommateurs et aux autres parties prenantes d'en savoir plus sur les principaux aspects non financiers, tels que les activités de l'entreprise. L'analyse de la Commission européenne a toutefois montré qu'un grand nombre de parties prenantes souhaitent que les obligations de reporting et leur contenu soient étendus à d'autres catégories d'entreprises. En outre, la Commission européenne propose d'étendre le champ d'application de la directive aux PME cotées en bourse, car seules 11 000 entreprises environ sont actuellement concernées par la NFRD. C'est pourquoi la CSRD doit permettre un renouvellement prévu de la directive CSR, qui doit élargir le champ d'application et définir une norme de reporting plus étendue pour la durabilité dans les entreprises.
A qui s'applique la NFRD et à partir de quand ?
La NFRD s'applique aux grandes entreprises de plus de 500 salariés et a été mise en œuvre dans l'UE en 2017.
La directive sur le reporting extra-financier (CSRD) - y compris la mise à jour omnibus
La Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) sera la plus grande réforme européenne de ce que l'on appelle le reporting non financier. La CSRD remplacera à terme la directive sur le reporting non financier (NFRD) en vigueur jusqu'à présent. Ainsi, pour la première fois, la Commission européenne définit un cadre uniforme pour le reporting de données non financières.
L'objectif de la CSRD est d'assurer la transparence et la cohérence des informations relatives à la durabilité tout au long de la chaîne de valeur financière. L'extension des obligations de reporting et du contenu des rapports vise à établir progressivement l'égalité entre les indicateurs financiers et les indicateurs non financiers liés au développement durable. En outre, la CSRD stipule que les indicateurs doivent être repris dans le rapport de gestion de l'entreprise et certifiés par un auditeur au moyen d'une attestation dite « à assurance limitée ».
Les PME non soumises à l'obligation de reporting qui entretiennent une relation commerciale avec une entreprise soumise à l'obligation de reporting, comme les clients, les partenaires et les fournisseurs, peuvent également être indirectement concernées par la DRSC. En effet, les entreprises soumises à l'obligation de déclaration doivent fournir des informations sur leurs fournisseurs et sous-traitants tout au long de la chaîne d'approvisionnement. On peut donc imaginer un scénario dans lequel les entreprises concernées par la DCDR exigeront à leur tour de leurs partenaires commerciaux qu'ils publient certaines informations relatives à la durabilité afin de maintenir la relation commerciale. Les entreprises qui ne répondent pas à cette demande risquent de voir leur priorité diminuer. Cet effet, selon lequel les grandes entreprises soumises à certaines obligations de transparence transmettent également ces normes au sein de la chaîne de création de valeur, est tout à fait intentionnel de la part de la législation et est désigné par l'expression "effet de ruissellement" (en anglais, trickle down signifie "ruisseler vers le bas").
Le fait que l'UE veuille à l'avenir orienter les flux de capitaux principalement vers des activités économiques durables renforcera encore cet effet. Ainsi, les PME seront également confrontées tôt ou tard à la publication d'indicateurs de durabilité sur les thèmes du financement et des assurances. Il est donc recommandé aux entreprises qui ne sont pas directement concernées de se pencher sur la DCDR en temps utile.
À qui s'applique la DRSC et à partir de quand ?
La CSRD concerne toutes les entreprises de plus de 1 000 employés et dont le chiffre d'affaires net dépasse 450 millions d'euros. La CSRD s'applique aux entreprises cotées en bourse dès l'exercice 2024. Pour toutes les autres entreprises de cette taille, la CSRD s'appliquera à partir de l'exercice 2027.
Loi sur la protection des informateurs (HinschG)
Une autre réglementation ESG qui concerne les entreprises sur la voie de la durabilité est la loi sur la protection des dénonciateurs (HinschG). La HinschG, également connue sous le nom de directive européenne sur les lanceurs d'alerte, protège les personnes physiques au sein d'une entreprise qui, dans le cadre de leur activité professionnelle, signalent des violations du droit européen et national au sein de l'entreprise. Pour cela, il faut qu'il s'agisse d'infractions punissables ou passibles d'une amende, qui mettent en danger la santé ou la vie. Les informateurs peuvent ainsi attirer l'attention sur des infractions telles que la corruption ou l'évasion fiscale. Les lanceurs d'alerte seront protégés par la loi contre les conséquences négatives au sein de l'entreprise.
Afin de mieux saisir les informations au sein de l'entreprise, la procédure de signalement doit être possible oralement ou par écrit et, sur demande, en personne. Deux canaux de signalement équivalents doivent être créés : interne et externe. Un système de signalement interne à l'entreprise peut être un système d'alerte électronique ou un collaborateur du service de conformité. Un système de signalement externe est mis en place auprès de l'Office fédéral de la justice (OFJ). Dans ce cas, le lanceur d'alerte peut décider librement s'il souhaite faire passer les signalements ou les informations par le biais du bureau de signalement interne ou externe.
À qui s'applique la loi sur la rétorsion et à partir de quand ?
Les entreprises concernées par la loi ESG sont celles qui emploient au moins 50 personnes. Le gouvernement fédéral a adopté un projet de loi en ce sens et la loi pourrait être votée à l'automne et donc entrer en vigueur vraisemblablement début 2023.
Loi sur les obligations de diligence dans la chaîne d'approvisionnement (LkSG)
Le gouvernement fédéral allemand a adopté la loi sur le devoir de diligence dans la chaîne d'approvisionnement (LksG) afin de définir pour la première fois, dans le cadre des réglementations ESG, des exigences en matière de gestion responsable des chaînes d'approvisionnement.
La LkSG réglemente pour la première fois la responsabilité des entreprises en matière de respect des droits humains dans les chaînes d'approvisionnement. La loi ESG fournit aux entreprises des dispositions légales claires et raisonnables pour remplir leurs obligations de diligence humaine et éviter les violations des droits humains. La LkSG comprend un catalogue exhaustif de onze conventions internationales reconnues en matière de droits humains, à partir desquelles des règles de conduite ou des interdictions peuvent être déduites pour les activités commerciales. Il s'agit notamment de l'interdiction du travail des enfants, de l'esclavage, du travail forcé, du non-respect de la sécurité et de la santé au travail, du refus d'un salaire adéquat, du non-respect du droit de former des syndicats ou des représentations de salariés, du refus d'accès à la nourriture et à l'eau, ainsi que de la confiscation illégale de terres et de moyens de subsistance. Ces règles sont contrôlées par l'Office fédéral de l'économie et du contrôle des exportations (BAFA), qui est doté des instruments d'application appropriés.
Si les entreprises ne respectent pas leurs obligations, des amendes pouvant aller jusqu'à 8 millions d'euros ou 2 % du chiffre d'affaires annuel mondial peuvent être infligées. Cette loi ne s'applique toutefois qu'aux entreprises dont le chiffre d'affaires annuel est supérieur à 400 millions d'euros. En outre, les entreprises qui se voient infliger de telles amendes peuvent être exclues de l'attribution de marchés publics.
À qui s'applique la LkSG et à partir de quand ?
La loi ESG s'appliquera à partir du 1er janvier 2023 aux entreprises basées en Allemagne comptant au moins 3 000 employés ou aux entreprises ayant une succursale en Allemagne comptant également au moins 3 000 employés. À partir du 1er janvier 2024, les entreprises comptant au moins 1 000 employés seront concernées par la LkSG. À partir de 2029, la LkSG devrait être alignée sur la loi européenne sur la chaîne d'approvisionnement, la CSDDD.
Conclusion
Comprendre les réglementations ESG et les garder à l'esprit est un élément fondamental pour orienter stratégiquement sa propre entreprise vers la durabilité. Chaque réglementation contribue de manière décisive, sous différentes perspectives, à inciter différents secteurs d'une entreprise à adopter une gestion plus durable.
Si les règles ESG ainsi que les souhaits des clients sont pris en compte dès le début de la transformation de la durabilité, il est possible de contourner les risques dès le départ et de créer des avantages concurrentiels pour l'ensemble de l'entreprise.
Dans la troisième partie de la série de blogs sur la durabilité entre les souhaits des clients et l'ancrage stratégique, les souhaits des clients et l'orientation stratégique au sein de l'éventail ESG sont examinés de plus près. Ces deux facteurs sont importants et doivent être pris en compte pour maîtriser la transformation de la durabilité et rester sur le marché. Les responsables d'entreprise doivent se préparer à ces thèmes afin de mettre en œuvre la gestion de la durabilité de manière stratégique et avec succès au sein de l'entreprise tout en minimisant les risques pour l'ensemble de l'entreprise.
Remarque : Les informations présentées ci-dessus ne constituent qu'un résumé d'une sélection de thèmes et de données réglementaires ESG. Les informations sont données à titre indicatif et ne sont pas exhaustives. Nous attirons votre attention sur le fait que les données peuvent être modifiées à court terme et sans préavis. Des adaptations et des extensions peuvent être effectuées à tout moment.
