Les principales réglementations ESG sont la loi de transposition des directives CSR(CSR-RUG ), le Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD), la taxonomie de l'UE, la Non-Financial Reporting Directive (NFRD), la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD), la loi sur la protection des dénonciateurs (HinschG) ainsi que la loi sur les obligations d'information de la chaîne d'approvisionnement (LksG).
L'objectif des réglementations ESG est d'intégrer la durabilité dans les pratiques commerciales des entreprises, tant sur le plan stratégique qu'opérationnel, et d'améliorer en permanence les performances en matière de durabilité. Pour les responsables d'entreprise, il est important d'avoir une vue d'ensemble des réglementations ESG en vigueur et à venir. En effet, celles qui parviennent à mettre en place une gestion active de la durabilité s'assurent un avantage concurrentiel durable. Nous allons maintenant examiner de plus près les principales réglementations ESG.
CSRLoi de transposition des directives (CSR-RUG)
L'une des réglementations les plus importantes est la loi de transposition des directives CSR(CSR-RUG ). Celle-ci oblige les entreprises à publier des informations sur les aspects non financiers et donc à rédiger un rapport sur le développement durable.
Cinq aspects non financiers sur lesquels il faut faire rapport :
- Questions environnementales
- Les préoccupations des travailleurs
- Questions sociales
- Droits de l'homme
- Lutte contre la corruption et les pots-de-vin
Pour chaque aspect, il convient en outre de fournir les informations nécessaires à la compréhension de l'évolution des affaires, des événements commerciaux et de la situation de la société, ainsi que de l'impact de l'activité sur les aspects non financiers. La directive est en vigueur depuis l'exercice 2017.
La loi sur la responsabilité sociale des entreprises (RUG) CSR vise à encourager les entreprises européennes cotées en bourse ainsi que les banques et les assurances à agir de manière plus responsable et plus durable. L'objectif est de créer plus de transparence sur les impacts écologiques et sociaux.
Les organisations peuvent décider de publier leurs informations en tant qu'extension du rapport de gestion du groupe dans le rapport annuel ou de les publier séparément dans un rapport de durabilité, qui doit être mentionné en tant que référence dans le rapport de gestion. Ensuite, un auditeur de suivi doit vérifier formellement si les informations non financières ont été présentées dans le rapport. Actuellement, aucune vérification du contenu n'est encore prescrite.
Lors de l'élaboration du rapport de durabilité, la directive européenne renvoie à l'utilisation des lignes directrices de la Global Reporting Initiative (GRI) ou du Code allemand de durabilité (DNK ) comme orientation pour la rédaction du rapport. Ce cadre doit alors être mentionné dans le rapport et, s'ils n'ont pas été utilisés, une explication doit être fournie. De plus, la Commission européenne a élaboré une ligne directrice non contraignante sur les méthodes de reporting qui offrent un soutien pour l'élaboration du rapport.
Cependant, tout ne doit pas être rapporté. Les informations qu'une entreprise ne peut pas mentionner, par exemple pour des raisons de concurrence, ne doivent pas être publiées. Ces informations doivent toutefois être expliquées ("Comply or Explain"). Si une entreprise ne publie pas les informations nécessaires et ne fournit pas d'explication, elle peut se voir infliger des amendes allant jusqu'à 10 millions d'euros. Ces amendes sont calculées en fonction du chiffre d'affaires et des bénéfices de l'entreprise.
À qui s'applique-t-elle et à partir de quand ?
Le CRS-RUG concerne les entreprises, les institutions, et les assurances orientées vers le marché des capitaux et comptant plus de 500 employés ou ayant un total de bilan de plus de 20 millions d'euros ou un chiffre d'affaires de plus de 40 millions d'euros depuis l'exercice 2017.
Le Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD)
La Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD) est une réglementation ESG qui concerne les acteurs du marché financier et les conseillers financiers - c'est-à-dire les entreprises qui proposent et développent des produits financiers. La SFRD impose aux acteurs du marché financier l'obligation d'évaluer les produits financiers selon des critères ESG.
L'ordonnance sur la publication des informations, qui entrera en vigueur en mars 2021, est particulièrement importante pour les entreprises qui font de la publicité pour des produits ESG ou qui désignent des produits comme "investissement durable". Grâce à la SFRD, les entreprises ont des exigences concrètes en matière de publication d'informations sur la durabilité afin de créer plus de transparence concernant les critères de durabilité. Le règlement met ainsi à disposition des informations standardisées afin de permettre la comparaison des différents types de produits ESG. La SFRD encourage en outre à intégrer davantage les facteurs de durabilité dans les processus de décision et à les mettre en œuvre.
La SFRD a pour objectif d'aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées lors de la sélection de produits financiers, sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), et de rendre les produits financiers plus comparables en termes d'impact sur la durabilité. Il est ainsi possible d'obtenir des informations précieuses sur les risques et les opportunités des différentes entreprises et d'induire des changements en matière de durabilité.
La SFRD pose également des défis aux entreprises qui ne sont pas actives dans le secteur financier, car les investisseurs exigent de plus en plus d'informations nécessaires à la SFRD. Il devient donc de plus en plus important pour les entreprises de saisir et de rapporter les données de durabilité de manière structurée afin d'être attractives pour les investisseurs.
À qui s'applique la SFRD et à partir de quand ?
Depuis mars 2021, la SFRD concerne principalement les acteurs des marchés financiers et les conseillers financiers qui développent et proposent des produits financiers.
La taxinomie de l'UE
Avec la taxonomie européenne, l'UE a créé un système de classification pour les activités économiques écologiquement "durables" ou "vertes". Grâce à la taxonomie, des règles et des conditions générales claires sont désormais établies pour la notion de "durabilité", à savoir quand une entreprise exerce une activité économique durable ou écologique. La taxonomie de l'UE définit des normes contraignantes pour la gestion durable et crée ainsi les conditions préalables pour des rapports de durabilité standardisés avec des chiffres clés prédéfinis. La taxonomie définit quelles activités économiques peuvent être considérées comme des investissements durables et exige des organisations qu'elles soient transparentes sur leurs propres activités commerciales.
L'objectif de la taxonomie européenne est de créer des obligations de reporting durables uniformes pour les entreprises et de rendre les informations sur la durabilité des activités comparables. Ainsi, les investisseurs peuvent reconnaître à l'aide de critères clairs si une entreprise mène une activité durable ou non.
Les six objectifs environnementaux suivants sont en ligne de mire :
- Protection du climat
- Adaptation au changement climatique
- Utilisation durable de l'eau et des ressources marines
- Transition vers l'économie circulaire
- Prévention ou contrôle de la pollution
- Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes
Pour être considérée comme durable selon le règlement européen sur la taxonomie, une entreprise doit ...
- contribuer à au moins un des objectifs environnementaux énumérés dans la taxonomie (contribution substantielle)
- ne pas porter atteinte à l'un des autres objectifs de la taxonomie (Do not significant harm)
- et respecter des normes minimales prédéfinies (Minimum Safeguards).
Les domaines suivants de la part conforme à la taxonomie de l'UE doivent être publiés par une entreprise pour une finance durable :
- Part du chiffre d'affaires généré par les activités qui répondent aux critères de la taxonomie (chiffre d'affaires)
- Les dépenses opérationnelles (OpEx)
- Dépenses d'investissement (Capex)
À qui s'applique la taxonomie de l'UE et à partir de quand ?
La taxonomie de l'UE s'applique aux entreprises qui proposent des produits financiers dans l'UE ainsi qu'aux grandes entreprises de plus de 500 employés, qui relèvent de la NFRD. A l'avenir, les entreprises de plus de 250 employés et dont le total du bilan est supérieur à 20 millions d'euros ou dont le chiffre d'affaires est supérieur à 40 millions d'euros seront également soumises à l'obligation de rapport, indépendamment de leur orientation vers le marché des capitaux. La taxonomie de l'UE est déjà appliquée depuis janvier 2022 pour les deux premiers objectifs environnementaux, à savoir l'atténuation du changement climatique et l'adaptation à ce changement. Pour les quatre autres objectifs environnementaux, des actes juridiques correspondants sont attendus d'ici la fin de l'année 2022.
La directive sur le reporting non financier (NFRD)
La directive sur le reporting non financier (NFRD) fixe des principes importants pour le reporting de durabilité des grandes entreprises.
La directive européenne oblige les grandes entreprises cotées en bourse ainsi que les banques et les assurances à compléter leur rapport de gestion existant par des informations sur le développement durable. L'objectif de ces rapports est de permettre aux investisseurs, aux consommateurs et aux autres parties prenantes d'en savoir plus sur les principaux aspects non financiers, tels que les activités de l'entreprise. L'analyse de la Commission européenne a toutefois montré qu'un grand nombre de parties prenantes souhaitent que les obligations de reporting et leur contenu soient étendus à d'autres catégories d'entreprises. En outre, la Commission européenne propose d'étendre le champ d'application de la directive aux PME cotées en bourse, car seules 11 000 entreprises environ sont actuellement concernées par la NFRD. C'est pourquoi la CSRD doit permettre un renouvellement prévu de la directive CSR, qui doit élargir le champ d'application et définir une norme de reporting plus étendue pour la durabilité dans les entreprises.
A qui s'applique la NFRD et à partir de quand ?
La NFRD s'applique aux grandes entreprises de plus de 500 salariés et a été mise en œuvre dans l'UE en 2017.
La directive sur le reporting en matière de développement durable des entreprises (CSRD)
La Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) sera la plus grande réforme européenne de ce que l'on appelle le reporting non financier. La CSRD remplacera à terme la directive sur le reporting non financier (NFRD) en vigueur jusqu'à présent. Ainsi, pour la première fois, la Commission européenne définit un cadre uniforme pour le reporting de données non financières.
L'objectif de la CSRD est de créer de la transparence et de la cohérence en matière d'informations sur la durabilité tout au long de la chaîne de valeur financière. L'extension des obligations de reporting et des contenus doit permettre de mettre progressivement sur un pied d'égalité les indicateurs financiers et les indicateurs durables non financiers. La CSRD comprendra plus de 140 indicateurs de durabilité (KPI) qu'une entreprise doit collecter et publier. En outre, la CSRD stipule que les indicateurs doivent être repris dans le rapport de gestion de l'entreprise et être certifiés par un expert-comptable avec au moins une opinion d'assurance limitée.
Les PME non soumises à l'obligation de reporting qui entretiennent une relation commerciale avec une entreprise soumise à l'obligation de reporting, comme les clients, les partenaires et les fournisseurs, peuvent également être indirectement concernées par la DRSC. En effet, les entreprises soumises à l'obligation de déclaration doivent fournir des informations sur leurs fournisseurs et sous-traitants tout au long de la chaîne d'approvisionnement. On peut donc imaginer un scénario dans lequel les entreprises concernées par la DCDR exigeront à leur tour de leurs partenaires commerciaux qu'ils publient certaines informations relatives à la durabilité afin de maintenir la relation commerciale. Les entreprises qui ne répondent pas à cette demande risquent de voir leur priorité diminuer. Cet effet, selon lequel les grandes entreprises soumises à certaines obligations de transparence transmettent également ces normes au sein de la chaîne de création de valeur, est tout à fait intentionnel de la part de la législation et est désigné par l'expression "effet de ruissellement" (en anglais, trickle down signifie "ruisseler vers le bas").
Le fait que l'UE veuille à l'avenir orienter les flux de capitaux principalement vers des activités économiques durables renforcera encore cet effet. Ainsi, les PME seront également confrontées tôt ou tard à la publication d'indicateurs de durabilité sur les thèmes du financement et des assurances. Il est donc recommandé aux entreprises qui ne sont pas directement concernées de se pencher sur la DCDR en temps utile.
À qui s'applique la DRSC et à partir de quand ?
La CSRD concerne toutes les entreprises qui emploient plus de 250 personnes et/ou dont le chiffre d'affaires net est supérieur à 40 millions d'euros et/ou dont le bilan est supérieur à 20 millions d'euros. La CSRD doit être adoptée au plus tard le 31 octobre 2022. Actuellement, un projet est soumis au vote.
Loi sur la protection des informateurs (HinschG)
Une autre réglementation ESG qui concerne les entreprises sur la voie de la durabilité est la loi sur la protection des dénonciateurs (HinschG). La HinschG, également connue sous le nom de directive européenne sur les lanceurs d'alerte, protège les personnes physiques au sein d'une entreprise qui, dans le cadre de leur activité professionnelle, signalent des violations du droit européen et national au sein de l'entreprise. Pour cela, il faut qu'il s'agisse d'infractions punissables ou passibles d'une amende, qui mettent en danger la santé ou la vie. Les informateurs peuvent ainsi attirer l'attention sur des infractions telles que la corruption ou l'évasion fiscale. Les lanceurs d'alerte seront protégés par la loi contre les conséquences négatives au sein de l'entreprise.
Afin de mieux saisir les informations au sein de l'entreprise, la procédure de signalement doit être possible oralement ou par écrit et, sur demande, en personne. Deux canaux de signalement équivalents doivent être créés : interne et externe. Un système de signalement interne à l'entreprise peut être un système d'alerte électronique ou un collaborateur du service de conformité. Un système de signalement externe est mis en place auprès de l'Office fédéral de la justice (OFJ). Dans ce cas, le lanceur d'alerte peut décider librement s'il souhaite faire passer les signalements ou les informations par le biais du bureau de signalement interne ou externe.
À qui s'applique la loi sur la rétorsion et à partir de quand ?
Les entreprises concernées par la loi ESG sont celles qui emploient au moins 50 personnes. Le gouvernement fédéral a adopté un projet de loi en ce sens et la loi pourrait être votée à l'automne et donc entrer en vigueur vraisemblablement début 2023.
Loi sur les obligations de vigilance de la chaîne d'approvisionnement (LksG)
Outre la CSRD et la taxonomie européenne, l'UE a lancé la loi sur les obligations de vigilance de la chaîne d'approvisionnement (LksG) afin de définir, pour la première fois dans le cadre des réglementations ESG, des exigences en matière de gestion responsable de la chaîne d'approvisionnement pour certaines entreprises.
Grâce à la LksG, la responsabilité des entreprises en matière de respect des droits de l'homme dans les chaînes d'approvisionnement est réglementée pour la première fois. Grâce à la loi ESG, les entreprises disposent de dispositions légales claires et raisonnables pour remplir leur devoir de diligence humaine et éviter les violations des droits de l'homme. La LksG contient un catalogue exhaustif de onze conventions sur les droits de l'homme reconnues au niveau international, desquelles peuvent découler des directives de comportement ou des interdictions pour les activités des entreprises. Il s'agit notamment de l'interdiction du travail des enfants, de l'esclavage, du travail forcé, du non-respect de la protection du travail et de la santé, de la privation d'un salaire approprié, du non-respect du droit de former des syndicats ou des représentations du personnel, du refus d'accès à la nourriture et à l'eau ainsi que de la privation illégale de terres et de moyens de subsistance. Ces règles sont contrôlées par l'Office fédéral de l'économie et du contrôle extérieur (BAFA), qui est doté d'instruments d'application appropriés.
Si les entreprises ne respectent pas leurs obligations, des amendes pouvant aller jusqu'à 8 millions d'euros ou 2 % du chiffre d'affaires annuel mondial peuvent être infligées. Cette loi ne s'applique toutefois qu'aux entreprises dont le chiffre d'affaires annuel est supérieur à 400 millions d'euros. En outre, les entreprises qui se voient infliger de telles amendes peuvent être exclues de l'attribution de marchés publics.
A qui s'applique la LPC et à partir de quand ?
La loi ESG s'applique à partir du 1er janvier 2023 aux entreprises établies en Allemagne et employant au moins 3.000 personnes ou aux entreprises ayant une succursale en Allemagne employant également au moins 3.000 personnes. A partir du 1er janvier 2024, les entreprises employant au moins 1.000 personnes seront concernées par la LksG.
Conclusion
Comprendre les réglementations ESG et les garder à l'esprit est un élément fondamental pour orienter stratégiquement sa propre entreprise vers la durabilité. Chaque réglementation contribue de manière décisive, sous différentes perspectives, à inciter différents secteurs d'une entreprise à adopter une gestion plus durable.
Si les règles ESG ainsi que les souhaits des clients sont pris en compte dès le début de la transformation de la durabilité, il est possible de contourner les risques dès le départ et de créer des avantages concurrentiels pour l'ensemble de l'entreprise.
Dans la troisième partie de la série de blogs sur la durabilité entre les souhaits des clients et l'ancrage stratégique, les souhaits des clients et l'orientation stratégique au sein de l'éventail ESG sont examinés de plus près. Ces deux facteurs sont importants et doivent être pris en compte pour maîtriser la transformation de la durabilité et rester sur le marché. Les responsables d'entreprise doivent se préparer à ces thèmes afin de mettre en œuvre la gestion de la durabilité de manière stratégique et avec succès au sein de l'entreprise tout en minimisant les risques pour l'ensemble de l'entreprise.
Remarque : Les informations présentées ci-dessus ne constituent qu'un résumé d'une sélection de thèmes et de données réglementaires ESG. Les informations sont données à titre indicatif et ne sont pas exhaustives. Nous attirons votre attention sur le fait que les données peuvent être modifiées à court terme et sans préavis. Des adaptations et des extensions peuvent être effectuées à tout moment.
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